Market pada,dolar pada,cijene dionica "rastu" ,bubble hrani sam sebe

Posted Mon, 11/09/2009 - 19:38 by felix

Kako bi rekao Soros, došlo je samopodržavajućeg procesa rasta cijena,temeljenom na ...rastu cijena:)
...Kao da sve to nije dovoljno.Kompletni market se nevjerojatno i do sada neviđeno pumpa na gore dok realni kapital izlazi.Sve ovo viđeno u zadnjih 7 dana je market od papira.Market raste za Amerikance,dok za ostale sa jačim valutama postaje sve jeftiniji.Ukoliko danas do zatvaranja marketa ne dođe do jačega pada ispod open.što je vrlo vjerojatno,konačno spuštanje na zemlju bi moglo biti opasno.

Manipulacije cijenom možete prilično dobro pratiti i skužiti obrazac kako se to radi na SPY TODAY/166 TICK CHARTU koji je još kraći od minutnoga.Moglo bi se lako propasti još dublje.
Tek sada izlazi na vidjelo što se zapravo dogovaralo iza kulisa za cenzure na CNBCu.Ona izjava Feda o nedizanju kamata sa nule ionako nije imala nikakve snage podići market čiji je "skok" uslijedio i još traje.Ta izjava nije podrazumijevala inflaciju,makar sada mnogi mogu tako tumačiti da bi izvukli stvar.Istovremeno idu hapšenja tamo nekih sitnih riba i malih insidera koji valjda nisu u igri ili prihvatili igru,pa su se zaredala hapšenja pod izlikom ,da ironija bude veća INSIDER TRADINGA:) .Vidi se da se ide na neku vrstu selekcije fondova.

Ipak,vele da su fund manageri su PRISILJENI ulagati u ovakav market,makar je to vrlo vrlo riskantno.Je riskantno malo sutra!Svi se nadaju se da će kasnije naći još veću budalu kojoj će prodati po višim cijenama.I tako kreće novi bubble.On hrani sam sebe i raste!
Krenuo je sa cijenama nekretnina prije nedavnoga sloma,ali je vrlo zanimljivo da je bubble podržavao sam sebe još dugo vremena(i po godinu,dvije) nakon kaj je identificiran od strane stručnjaka,Wall Streeta,medija i javnosti.Stoga bi ovakvo stanje moglo i dulje potrajati,ali je za razliku od prijašnjih vrlo ograničeno s obzirom na to da se dolar neće moći do u nedogled obezvrijeđivati.Dobro će to biti za zaradu,ali ekonomija je vrlo slaba i dugovi će morati doći na naplatu.Ovoga puta bi nakon pucanja mjehura od sapunice moglo doći do katastrofe u marketu,a to bi za sve vrlo loše završilo.Bilo kako bilo,navijam da ovaj bubble pukne čim prije jer će tim manje loše posljedice za market nastati.

No ostavimo se praznih filozofiranja.Glavno i najvažnije pitanje je:Kako(lagano) trejdati u ovakvome marketu sada kada su maske konačno pale i mnogi su platili cijenu gubicima na računima?

Comments

meni osobno je jako tesko ne

by Mister X - 11/09/2009 - 22:05

meni osobno je jako tesko ne trejdati, vec uopce pratiti ovaj ludi market..o tome koliko se slazem s felixom necu niti govoriti, vec sam mjesecima bearish...samo je market toliko lud da se pitam hocu li uopce dozivjeti pucanje tog balona! kad stanem malo sa strane i prodrmam glavom, sjetim se da u onom trenutku kada svima (a ja sam na zalost najcesce onaj od posljednjih) postane sve pozitivno, market krene negativno..
inace, evo primjecujem slabost EBAY-a danas na ovaj veliki rally..ako market krene iole prema dolje ebay bi mogao jos vise..ni nad ne stoji lose..

Pa vidiš kaj

by felix - 11/10/2009 - 13:26

Štampanje dolara?
To je zapravo samo jedan potez mišem i ukucavanje brojeva jer se danas svega 3% od ukupnoga novca nalazi u papirnatom obliku.Ostalo je sve elektronski novac.
Pa vidiš kaj rade...Naštampaju dolare između dva dana te na temelju futuresa koji nisu u svijetu skuplji,ali za njih treba više dolara rade bullish gapove između dva dana istodobno skupo prodajući(offsetajući) dio bezvrijednih papira radi povećane potražnje.Jučer su akumulirali i cijena nije išla gore koliko je trebala,a dans su je zato "pustili" između marketa sa futuresima i štampanjem.Pitanje je... KAKO SU ZNALII DA ĆE SE DOLARI DOŠTAMPAVATI?Halo Bing, kako brat?..Užasno teško je za trejdati.Ovi pomaci cijene nemaju veze s vezom,a uz sve to još i manipuliraju market i to na gore,unatoč obezvrijeđivanju dolara.To im nije dosta.Zato je i onda bila cenzura u medijima glede Feda.Market je trebao okinuti da se sve praši kad ono...Dre..,pardon,stvari uvijek na kraju isplivaju na čistac.Samo će tako sve više njih,a ne samo Kineze natjerati riješiti se te valute na VRIJEME.A kaj će onda?Rat?
Uglavnom.Nema to voše veze sa tržištem,a kamo li slobodnim tržištem.Sve se dirigira iz jednoga centra moći i ne da nema veze sa tržištem,već i ekonomijom...Drugovi su odlučili da se market "spašava" inflacijom i to je to.Samo kupovanje vremena.Imam screenshotova na tone..Na svim razinama se pumpa na gore.Evo samo jedne slike...jednostavno ne puste cijenu da rokne dolje dok je ulaz kapitala ispod cijene i dok po potrebi ne naštampaju novu količinu dolara koja će ući kao "friški kapital"..može samo na gore...

Svi ti koji podižu cijenu prije ulaska kapitala su INSIDERI koji znaju da će dolar pasti i koliko,te koliko će u budućnosti pad dolara offsetati cijenu!Informacije dobivaju direktno iz "štamparije",tj,Feda jer na temelju ničega drugoga ne mogu podizati cijenu.Moraju je podići ranije,prije nego se doštampaju dolari kako bi zaradili(kupili po nižim cijenama) prije onih neinformiranih koji moraju čekati razvoj situacije sa slabljenjem dolara.Uvijek podižu ispred kapitala i to jakim momentumom od levela do levela tako da iznenade ostale koji im se ne stižu priključiti...Insideri profit uzimaju odmah,jer kako vidiš čim je "kapital" dostigao cijenu,oni puštaju da ostali još podignu cijenu,tek toliko da je prodajom ne moraju srušiti jako ispod levela već samo do levela ili malo ispod,što im je opet isplativo jer su kupili po cijenama znatno ispod.

Shema im je .. nakon akumulacije na donjem levelu ide jaki momentum do višega levela8iz razloga podizanja cijene sa što manje potrebnoga kapitala),čekanje da "inflacijski kapital" uđe,ne dozvoli korekciju cijene na dolje i podigne cijenu iznad levela,prodaja do levela cijene(taking profit) i ponovna kupnja malo ispod levela i na levelu.Sva razlika iznad ili ispod levela u jednom ciklusu završava u njihovom džepu.
Zatim kreće novi ciklus uz jači momentum itd.
Naravno da im odgovara da ne ruše cijenu ispod levela jer bi morali jeftinije prodati,ali bi sa svakim jačim padom cijene uplašili onaj neinformirani dio koji im treba za pelješenje.Zato odrađuju dio dizanja cijene,da bi napravili mjesta za prodaju do levela..Tu grešku su napravili nedavno,pa se market toga dana urušio skoro na open,ali to i nije greška jer su doštampali GAP danas na otvaranju i pobrali lijepi profit na oanko jeftino kupljenim dionicama..Sa tim novcem+zaradom na račun neinformirani kreću u novi ciklus dizanja cijena koje level "inflacijskih dolara" kasnije opet dostiže ... Iz toga se vidi da fondovi koji tako rade ne riskiraju,jer svako malo ubiru profit temeljen na OČEKIVANOJ(odakle im informacije?) inflaciji i samo PROFIT ili dio profita ponovno reinvestiraju.Riskiraju samo oni koji ostaju u pozicijama i "kasne" za inflacijom,a ne žele se riješiti dionice iz portfelja.Takvi će na kraju bubblea platiti najvišu cijenu jer će se cijena strmoglaviti prije nego uspiju ikome prodati sa taking profitom.Ispada da se profit ubire vrlo kratkoročno(ovo je chart kraći od jednominutnoga i bilježi samo 133 promjene cijena.."tick-a" ) iako su trenutno svi u pozitivi kaj samo potiče novi bubble.

Radi se o samopodržavajućem procesu bubblea...sve dok ima doštampavanja dolara.Pritom ne treba biti usko ograničen samo na vrijednost dolara jer se štampanje novih dolara koji ulaze u market,može na više načina offsetati i ne mora se odraziti u ekvivalentnom povećanju inflacije,npr.uslijed vanjske potražnje za futuresima i sve "skupljim" robama,koji itekako djelomično offsetaju pad dolara koji bi inače ovisio samo o broju doštampavanja. Kako se vidi iz priloženoga insidera ima jako puno!

Evo Vam ujedno i primjera koliko se informacija može izvući samo iz jednoga jednostavnoga charta,ako smo u toku i pratimo kaj se sve događa u marketu izvana.

Zato se ne trejda na NAD ispod cijene već samo iznad te na cijenu koja ide gore i padove do levela,ako nad ide dolje...
Dakle prilagodimo strategiju jedinoj mogućoj i kopirajmo one koji kratkoročno profitiraju skoro bez rizika...
Na početku bih ušao u spread,za svaki slučaj,a zatim od zarade krenuo u gole long callove.Nakon što probiju strike u ITM i počnu rasti manje od OTM opcija,uzeti profit i repozicionirati se u nove OTM callove za dio profita.Pezite samo da expiracija nije preblizu kako vam pad time valuea ne bi offsetao veći dio zarade,a ako je trejdajte na "drugu" expiraciju.Više neće trebati niti hedge jer koga briga ako zadnju rundu i izgubim...ovakvo stanje može potrajati jako dugo.Ja sam danas zabrljao sa trejdanjem,ali nema šanse više...
i tako non stop...