- Vektorska analiza cijena
- Vrijeme je novac ?
- Tromost cijene i opcijski matematički model
- Quants
- Charles Nenner predvidja Dow na 5000 u narednih nekoliko godina
- Following winners and not the losers
- Ziheraški stil...Arbitraža ili bezrizična zarada
- Ako pricamo o novim stilovima trejdanja ....
- Ima li nade?
- Ah, ta divna matematika
FMCN
Sve počinje OMovim ONN om!
Do najveće promjene OI/VOLUMEN je došlo između 2.6.
i 3.6. pri također visokoj IV samo par % manjoj od današnje...
Na zadnjim earningsima je dionica drastično kažnjena -9% za samo 1 cent manje zarade od očekivanih.Može li se to ponoviti i u suprotnom smjeru?ČUDNO JE I KOLIKO SU PUNO PODIGLI OČEKIVANJA S OBZIROM NA PAD CIJENE!
Na kraju: sasvim solidan risk:reward.Sutra ionako moram izaći jer putujem na dulje vrijeme,a danas TEHNIČKI možda uspijem i malo stisnuti spread,pa bi mi odgovarao volatilniji dan sa naglaskom više na padu cijene...Možda i ostavim julske callove sa stop limit-market orderom ako cijena uđe u pozitivu na gore tak da zblokiram malo manje profita ak je okine dok me nema.
Uspio sam kupiti callove po 0.40 ispod aska unatoč rastu cijene danas,a puteve sam dobio samo malo jeftinije po 0.65,malo sam pogriješio jer sam ih lako mogao uzeti po 0.60,ali ipak sam zadovoljan zahvaljujući callovima.
Zanimljivost koju sam tek sada primijetio.Broj OI (preko 10k)i ogroman volumen(2k) na (mojem) julskom call strikeu 50.S obzirom na isplativost teško da se radi o shortevima.Također je broj OI,a pogotovo volumen narastao na junskim putevima i dosta premašio callove...MM su na tom istom strikeu unatoč dnevnom padu cijene podigli bid ask na čak 0.35-0.50!Callovi se teško mogu kupiti ispod ask-a pretpostavljam jer je očito velika potražnja pa je i ask podignut samo zahvaljujući tome....Tako već bilježim malu zaradu(koja to nije sve dok se ne nađem u cash poziciji)na callovima unatoč padu cijene dionice u odnosu na kupnju...!?!Ide mi u prilog i mali postottak instituc. i insiderskog vlasništva,pa ne očekujem manipulacije karakteristične za big cap dionice u većinskom vlasništvu fondova.
Ovdje se nekaj veliko kuha,pa sam povećao poziciju za +3 puta i +9callova.Risk rew je isti,samo da bude volatilno:)
Evo i kako se odvijala "bitka",a kako će se završtiti vidjeti ćemo najvjerojatnije sutra,iako namjeravam ostaviti nešto callova preko expiracije...
Dionica je u aftermarketu pala na $33...nedovoljno da odmah izvučem trejd u pozitivu.Namjeravam prodati puteve,a callove zadržati,ali ću još danas pratiti razvoj događaja.Mislim da ću se izvući u pozitivu ako I.V. ne padne ispod 30-40% za julske callove.Da sam kojim slučajem ušao u junske callove trejd bi već bio izgubljen.Biti će zanimljivo kao i uvijek:)
Mislio sam ovo objaviti bez komentara,ali možda nećete sve primijetiti.Kao prvo na ONN u su se osvrnuli na veliki broj OI za lipanjske puteve na strikeu 40(6883)!Ali o kakvim se to putevima radi?Pošto je implicirana volatilnost visoka isplati se shortati ne?Dalje pogledajte na najdoljnjoj karti koji su long putevi najisplativiji za sasvima mali pad cijene na earningsima koji dolaze sutra poslije marketa...stavio sam samo 32(-3 pta).Ako se išlo na long da li je to(40 jun put) najisplativiji strike sa samo 47% return-a?He he,pogledajte tablicu gore!Putevi su shortani i to još na ITM strikeu skoro +5$!:)A kaj to znači znate i sami,kao i to da je indikativno da se više isplatilo ući u short puteve nego u long callove,naravno radi skupoće opcija i visoke IV,ali vjerojatno i ne prevelikog pomaka na gore jer bi se u tome slučaju više isplatilo ući na long callove i imali bi povećani broj OI na call strani(za long).Evo ovaj primjer bi otprilike bio i odgovor Janku kako dokučiti o kakvim se kontraktima radi u OI.
- felix's blog
- Login to post comments
Comments
Čoeče, koja analiza.
Čoeče, koja analiza. Genijalno!
Ima tu raznih slučajeva, ne može se baš uvijek tvrditi da je to rulja koja kupuje longove. Samo treba to prokužiti. A tko će ako neće Felix?
Ja ću, ako stignem, napraviti i thinkback da vidimo kakav je OV bio po strajkovima. Vjerovatno su longovi kupljeni na niskom IV. Ne vjerujem da ima naivaca (barem ne puno) koji kupuju ovako skupe lobgove sada.
Nisam mogao postati volumene
Nisam mogao postati volumene jer sam stavio I.V. i OI u TOS.Stvar je u tome kaj bi za ovako visoku i.v. longovi na putevima očekivali veći pomak od 1-2 pta jer im se trejd ne bi isplatio,a kako vidiš 3 pta prema dolje ima daleko isplativijih(long) strikeova i čak ..expiracija od (jun 40).A za raniju kupnju lako možeš provjeriti na grafu sa OI na TOS-u,koji baš uvijek ne radi,ali probaj sa option chartom na prophetu u vrijeme dok market radi za taj strike i expiraciju:(Pogledaj i ostalo..short inters je ogroman,kaj međutim implicira slabost,a također i short ratio 7,4...koji bi to squeeze bio?Na zadnjim earningsima pali su za 9%,čak su to zabilježili u pop i drops-u na CNBCu...možeš pogledati iz TOSa.Fundamentalno,ali na žalost za predugo razdoblje od 5 godina stoji dobro,kao i tehnički...reversal na adu cijena-ad53(day chart)....na minutnom se baš i ne vidi previše.Bilo kako bilo danas ću ganjati JULSKE callove(iv oko 60) na 50 koji su najisplativiji i junske puteve na 30..u manjoj količini,tek toliko da offsetam gubitak u slučaju jačega pada poslije earningsa ili da mi još uvijek nekaj ostane u slučaju slaboga pomaka na julskim callovima koje u tome slučaju neću dugo držati.Zanimljivo je da je u vlasništvu fondova i insidera jako mali broj dionica...Ako jači pomak na gore izostane pad iv mi ih neće toliko osakatiti kao preskupe junske callove(iv 90).Idem sada provjeriti thinkback....Na kraju ću ovaj unos morati obrisati radi copyrighta i nekih servisa koje ne bih smio javno objavljivati,pa se nemojte zato ljutiti.
Odlican post felixe !Mozes
Odlican post felixe !
Mozes postati i volumene(ili sta vec hoces) i to mozes uraditi tako sto ces kliknuti na plavi trougao ispred kvadrata u kome ti je IV pa izabrati customize i tu mozes dodati Volume naknadno.Hope this helps
http://img165.imageshack.us/my.php?image=11jp1.jpg
Fala to znam ali postoje samo
Fala to znam ali postoje samo dvije custom rubrike,pa bih morao postati dvije slike za tri podatka.Pozdrav!Ima i dosta jun 35 long puteva,kao i long callova.
Izgleda da ne znaš. BG ti je
Izgleda da ne znaš. BG ti je dao sliku i točno označio strelicu sa kojom možeš namjestiti desetak custom rubrika (ako imaš dovoljno širok ekran). Ja gledam barem 3-4 custom podatka (delta, OI, IV, OV), a ponekad i više (recimo THEO price, vegu...).
A to...fala BG i Janko.
A to...fala BG i Janko.
Odličan izbor strajkova.
Odličan izbor strajkova. Mislim da bi trebalo upaliti. Javi kako je prošlo.
Možeš li prije brisanja reći sa kojeg servisa su slike FMCN7 i FMCN10 (wsj isto ili?)
EVO SVIH LINKOVA...neki su na pretplatu
7 je šeferov..free,a 10 sa poweroptions servisa.
Pretplata je na wsj,shortsqueeze i poweroptions.Na poweroptions imaš i mjesec dana free ako se registriraš.Meni su najbolji jer mi fino i brzo izlista najbolje strikeove i expiracije bez da prtljam po strikeovima,i.v.ima,deltama itd...
Ovo je analiza da se smrzneš.
Ovo je analiza da se smrzneš. Hvala što si podijelio sa nama. Pozdrav !
He he svaki put kad
He he svaki put kad refresujem stranu nesto novo,nemam reci osim odlicno
dostojno HK-vog najboljeg
dostojno HK-vog najboljeg ucenika . volio bih samo ponekad malo vise objasnjenja (radi novih, zalutalih i pocetnika o kojima uvijek brinem- prof. deformacija valjda) ali i ovako je izvrsno! pozdrav
E to sam čekal.....da se
E to sam čekal.....da se veliki OM javi:)Ne bih stigao sve postati ako bih išao previše u širinu,npr.analizu dionice sa WSJ.Nikakvih dodatnih vijesti nisam našao pa sam se oslonio na "tehnikalije":)Pozdrav!
Nisi pogodio smjer, ali si
Nisi pogodio smjer, ali si odličnim izborom strajkova spasio kapital.
Ja bi ostavio callove možda i do expiracije, jer pumpanje kapitala nije bez veze. Samo je pitanje tko pumpa? Podatak da institucije ne drže dionice važi samo za američke ili za sve svjetske institucije? Ako nisu veliki igrači tko onda pumpa? Dali pumpa rulja radi nadolazeće olimpijade pa će se volatilnost održavati a cijena dizati?
Trenutno cijena pada zbog nedavnih problema oko sms oglašavanja, a i zbog nešto lošijih projekcija. No, ja ipak imam dojam da je to zamagljivanje stanja (samo je pitanje tko zamagljuje) i da će cijena ići up.
Nadam se,ne znači mi puno kaj
Nadam se,ne znači mi puno kaj je firma debelo podcijenjena.Fondovi i s onih 20ak% naprave sranja u aftermarketu kak im paše,sad im je i potres trajna nepogoda.Inače,debelo sam popušio -850$,jer na putevima nisam zaradio skoro ništa...5 centi po putu jer je i.v. očekivano pala na 50ak %.Callovi makar su julski su masakrirani.Izgleda da je na earningse nemoguće trejdati drukčije nego long short kombinacijom,osim u iznimnim slučajevima poput googlea npr..Onaj graf p/l uopće ne vrijedi za earningse i očekivane događaje kada je i.v. napumpana.Prodao sam GGB callove za $90:)+ 100% ha ha.Na krivu stranu sam uložio više ,a onda i na krivi trejd:)Baš me ide:)
Pozdrav!
Ili spread ili manju količinu
Ili spread ili manju količinu ITM puteva, koji bi ti povratili barem fee.
Ali lako je sada biti pametan. Ne želim ti ništa sugerirati, samo mislim da bi trebalo zadržati calls. Ali lako je tuđim po gloginjama mlatit...
Pa s obzirom da sad 50
Pa s obzirom da sad 50 call-ovi kostaju .05 ne isplati se ni prodati,bar da padne ispod 30 pa da puteve vredi prodati
A sto se tice nafte ne znam koliko se jos moze izdrzati,kako kazu na CNBC-ju pre cemo videti $150 nego $120 ponovo.Da li uzeti neki daleki OTM call na USO pa da se bar offseta cena koju cemo placati za gorivo u buducnosti ...
Callove ću zadržati naravno i
Callove ću zadržati naravno i još na njima i zaraditi:)
Jel bi bilo pametno sad mozda
Jel bi bilo pametno sad mozda dokupiti jos koji call felixe posto su prilicno jeftini ,ako si vec siguran da ce ce deonica oporaviti ?
Naravno da ne
Ne,od ovoga trejda sam se oprostio,callove neću prodavati jer se ne isplati pa kaj bude.Nema se tu više kaj pokušavati.Vidiš i sam kako su napumpali cijenu nafte CILJANO nakon jučerašnjeg CILJANOG pretjeranog skoka u marketu i pobrali sve vrhnje.Ne treba tu FED.Nema to veze sa tržištem i teško je bilo kaj KRATKOROČNO predvidjeti.Prije je market imao rally radi skoka cijena nafte,sada ima pad..he he.Sa naftom rade kaj hoće i šamaraju market kad hoće pa ti izvoli...Ipak mi se posrećilo jer sam danas natankirao puni rezervar po malo više od $2 za litru...ha ha.Ajatolah rock and rollah MAD MAX 3:)
Cemu malodusnost? Taman te
Cemu malodusnost? Taman te pohvalim radi dobro postavljenog researcha i onda ovakav komentar? Gubitke dozivlajvas OSOBNO kao neku vrstu prijevare Marketa iako on nema pojima da li si ti long, short da li imas puteve ili callove! Isto si tako mogao imati CALL na VIX ili put na QQQ se danas~! Nema zavjere protiv NAS osobno! Sta mislis koliko je tih istih trejdera i spekulatora NAFTE danas odnijelo gace na stapu jer su jutros dosli sa SHORT pozicijama od ranije a market se otvorio visoko? Sad ce i politicari skociti naglavce da lupe zloceste spekulatore po prstima ali ono sto niko ne razumije (osim samih spekulatora ) je da SVAKI KONTRAKT mora imati long i short stranu (kao i opcijski) i da postoji tako velika kolicina nafte za isporuku (da zbiljam nije pomankanje) da bi vec proizvodjaci nafte skocili naglavce u Market da isporuce naftu po ovakvim cijenama. Ali to se , barem za sada, ne dogadja! Zasto? Da ti prodajes licitarska srca i da skoce na nekih 137$ ne bi li upregnuo sve snage da ih isporucis sto vise dok je cijena jos visoko? bice ipak da je svijet dobio sto je trazio a to je GLOBALIZACIJU gdje sad Indija i KINA polako stizu USA po potrosnji nafte (navodno ce se 2020 izjednaciti Kina s USA) i gdje to svi osjetimo na dzepu!
Zato sam imao tolike unose o Psiho trejdingu jer i najbolje trejdere moze psihologija izbaciti iz takta. Gubitak je samo DIO ove igre koju se morate naviknuti da podnesete stoicki i samo se okrenete i dalje nastavite nesmetano kao i da ste zaradili. Skoro isto. Osjecaj nece biti isti ali vas RAD i PRONICLJIVOST i TRUD ne smije biti poremecen radi gbitka ili dobitka. Inace ako to sve pocne uticati na vas onda mozete sutra i radi DOBITKA poceti gubiti jer vas je "izbacio iz takta" i poremetio vasu ravnotezu! I ja sam spushio oko $3,000 na long YHOO call poziciji prosla 2 tjedna, pa sam ih nadoknadio HEDGEm u putevima i call-om u VIXu. SAmo sam rollao over dalje iako onaj senilni Icahn ne vodi tu borbu protiv Yhoo-a bas kako bi covjek zelio, ali kaj! Svako radi za sebe i zato GLAVU GORE i samo naprijed.
Ma sve je ok
Ma sve je ok OptionMaster.Mora se koji puta i izgubiti.Uopće neovisno o mojem trejdu ovo današnje dizanje cijena nafte i timing je najobičnija spekulacija i to dobro proračunata s obzirom na jučerašnji dan.Dugoročno je normalno da će cijena rasti,samo da opet ne pretjeraju sa nuklearkama...jučer su u EU oglasili 1. stupanj uzbune radi Krškog,a mi smo zadnji saznali.Samo da su malo zakasnuili sa izvlačenjem šipki ili da su uslijed povišene temperature zablokirali došlo bi do pregrijavanja i novoga Černobila. Susjed mi tamo radi i moram priznati da sam pogledavao koliko auta ima na dvorištu i jel uopće ima koga doma....To je samo činjenica koja stoji i ništa više.Možda je nezgodno kaj je baš danas do toga došlo,ali ionako nema veze sa FMCNom,on bi završio ovako kako je završio neovisno o marketu.
Ipak će nas ti Kinezi doći glave,bilo bi bolje da se pojavi kakav novi Mao Ze Tung inače smo gotovi:),a i kapital je kriv jer su si sami zabili nož u leđa sa velikim ulaganjima u "jeftinu" Kinu i Indiju,a sad NAM se vraća jer su potaknuli pretjerani rast.
Dobro je biti oprezan u
Dobro je biti oprezan u marketu. I skeptičan. Ali ti si Felix ponekad previše paranoičan. Dobro OM kaže, to sa spekulacijama nafte je sad pomodna mantra, a svi zaboravljaju da je nafta sve skuplja radi poskupljenja proizvodnje, skupljih izvora (škrilac) i velikog povećanja potrošnje. Prije je samo Amerika bila veliki potrošač, a sad se potrošnja svake godine exponencijalno povećava. Ne pomaže ni biodizel. Ustvari on samo povećava cijenu hranu. Divljaju ustvari političari sa svojim lošim strategijama i kratkoročnom podilaženju biračima. Njih bi trebalo kritizirati. Market spekulatori samo rade svoj posao i da ga ne rade logično bilo bi još gore.
Što se tiče Krškog tu si isto paranoičan. Ja sam protiv nuklearki, ali Krško je ipak 10 puta sigurnije od Černobila. Iako ne spada u moderne nuklearke.
Ha ha.Nisam uopće
Ha ha.Nisam uopće paranoičan,samo realan.Ako si pročitaš ponovno moje komentare,ja nigdje ne tvrdim da je dugoročna(a tu ne podrazumijevam dnevne do najviše tjedne promjene cijena) cijene nafte nerealna i bez "podloge".Međutim,svaka dnevna promjena cijena nafte ili dionice,svejedno u takvom postotku je čista špekulacija i manipulacija.To kaj ti to još uvijek ne znaš je tvoj problem,a ne moja "paranoja".
Isto tako o nuklearkama nemaš pojma,pa bile one i ne znam kako napredne tehnologije.Dovoljno je da dođe do kratkotrajnog pregrijavanja,materijal se odmah deformira i izvlačenje šipki sa gorivom postane nemoguće pri takvim ekstremnim temperaturama,a tada dolazi do nekontrolirane fisije i taljenja reaktora sa svim posljedicama...Radilo se o primarnom hlađenju koje je tu upravo iz toga razloga,a ne dobijanja energije za što služi sekundarni izmjenjivač...I samo da znaš da su kod mojeg susjeda koji je tamo inženjer djeca toga dana "slučajno" otputovala na more,a od četiri auta u dvorištu cijeli dan nije bilo nijednog kaj se inače ne događa.Ti i dalje vjeruj i čekaj da te obavijeste u medijima kada već bude prekasno... da se rulja ne uspaniči...
Previše olako dijeliš epitete za stvari o kojima nemaš pojma.
Vidimo se sutra na Dylanovom koncertu u Varždinu,ako imalo voliš poslušati dobru muziku...
S tobom je Felixe jako teško
S tobom je Felixe jako teško diskutirati, jer često optužuješ sugovornika za stvari koje ustavri sam radiš. Ja tebi nisam uopće lijepio nikakve etikete. Ti običavaš lijepiti etikete i to uz jako malo ili čak bez argumenata. Često ispadne da ti imaš monopol na istinu i pamet svijeta.
Tvoje znanje o opcijama i marketu je veliko i iznimno cijenim tvoj trud da to preneseš i ostalima, ali bolje da o nekim stvarima o kojima nismo dovoljno informirani ili nas jednostavno ne zanimaju ne ulazimo u stručne rasprave. Npr. nuklearke. Postoje tisuće argumenata za i protiv (zašto Francuska koja ima toliko nuklearki ima najmanje oboljelih od raka npr.) ali upravo baš Felix zna pravu istinu.
Dylan me ne zanima jer ta staračka izdrkavanja na zalasku karijere me baš ne uzbuđuju.
Nego, jesi li bio poslovno odsutan ovih dana ili si bio u Klagenfurtu?
I jesi li odigrao KEY kako sam preporučio i namlatio pare :)
Ajde pohvali me malo za odličnu analizu...
Naravno da znam i itekako sam
Naravno da znam i itekako sam informiran,ali i nije baš za javnost,čak ni najbliskije prijatelje jer znam biti diskretan i nikada neću iznevjeriti nečije povjerenje..Inače sam u dobrosusjedskim odnosima :)A ti mi lijepiš nekakvu paranoju.Pa tko je onda lud ovdje?Ili je možda paranoja dvocifreni% dnevni rast/pad cijena dionica ili nafte,ako tvrdim da se radi skoro bez iznimke o manipulaciji?Zakaj bi to trebala biti tabu tema?Pa da nema toga koliko bi zarađivali na opcijama?Možda bi trejdali tek leapse sa malim leverageom.
Dylan je institucija i mislim da je izlišno raspravljati o nekakvoj karijeri na zalasku ili na početku...ak već i nisi muzički navudren,iako ne zna pjevati,tekstovi su mu fantastični pa se samo zato isplati poslušati.
Vratio sam se doma ranije radi bolesti u obitelji i nisam bio u Klagenfurtu niti nigdje slično,već sam danšnji dan proveo većinom u bolnici.Bio sam na opuštanju i odmoru,ali na žalost...Nisam odigrao ništa niti sa servisa,osim kaj još uvijek držim callove na fmcn...nemam vremena pratiti market.Inače sam poprilično zaradio na AIGu ali to i nije toliko važno.
Za KEY svaka čast,iako ću tek sada pogledati o čemu se radilo.
Pozdrav!
Oko NE nebi više raspravljao.
Oko NE nebi više raspravljao. Ne tvrdim da lažeš oko susjeda, ali možda je i on samo paranoičan :)
Šalim se, ima u svemu i istine ali nema potrebe da se oko toga raspravljamo ovdje.
Oko nafte. Pa ne znam što bi trejderi i investitori radili u marketu da ne manipuliraju. Pa to im je posao. Nisam ni ja veseo kad vidim (ti si opisivao neke stvari) da ima i nelegalnih stvari, ali kad to usporediš sa našom burzom onda je američka sunshine. Ali ni ona nije idealna. Mi se samo trebamo čuvati negativnih efekata, detektirati njihove signale i odigrati u pravom smjeru. Pa što ako dižu cijene nafte? Pa nek ih dižu do neba ako ja imam calls na USO meni super, ne? Uostalom ako premjestimo fokus izvan marketa, mislimda dizanje nafte osim negativnih efekata ima i kao i svaka druga pojava i svoje pozitivne efekte. Već su mi išli na živce ti bahati amerikanci sa svojim lokanjem nafte, samo da je nisu u make počeli stavljat. Uostalom, još uvijek je nafta kod njih duplo jeftinija nego u Evropi.
Šteta što se nisi uspio bolje odmoriti. Nadam se da nije ništa preozbiljno sa obitelji?
Key je ispao odlično,ali se
Key je ispao odlično,ali se uvijek moraš zapitati je li dionica narasla/pala radi nje same ili radi velikih pomaka u marketu koji su se slučajno "poklopili"?Fali mi malo analize marketa,barem nekih važnijih ili pripadajućih indexa za dionicu,ako niš drugo,barem malo "tehnike".U nekim slučajevima to i nije od presudne važnosti ako trejdamo na neku vijest,earningse...ali je zato u većini preostalih važno.Ostalo je odlično napravljeno...
Hvala na dobroj ocjeni, to me
Hvala na dobroj ocjeni, to me potiče na dalji analitički rudarski rad. Bio bi ipak zadovoljniji, kako je OM izjavio u vezi one svoje prve analize, da je manje vremena potrošene a da je bolje pogođeno (jedino neznam kako se ta izjava slaže sa ovim njegovim rudarskim YHOO trejdom). Tako bi i ja bio zadovoljniji da sam predvidio da će IV otići tolko gore. Igrao bi long puteve (e to bi bio posao) umjesto uvijek opasnih i marginski teških shorteva. Ali tko bi se nadao da će već tolko visokaIV porasti još duplo?