PLAY 10.03.08

Posted Mon, 03/10/2008 - 19:33 by jaanko

ja ću se malo hvaliti (dok mi dobro ide), volio bi da malo komentirate, da me oštro kritizirate (kako si taj strike uzeo, taj ne valja...), jer uz zajedničko trejdanje se najlakše uči...

AKAM (Akamai; Tech; SP500, NDQ, AMEX)
igram put 30 od petka (izvor OE)

dobio bitku sa LLNW, odlični fundamenti, no FAD je bear i Short % of Float (as of 12-Feb-08)3: 12.30%

mogući razlog:
tos live news - www.alleyinsider.com
According to FBR Capital analyst David Hilal, rumors swirling around a buyout of Limelight Networks (LLNW) will continue. Hilal believes Akamai (AKAM) is the "most likely" buyer, particularly now that Limelight has lost a patent battle to Akamai. The loss, some believe, will cause Limelight to have a tough time competing over big deals in the next year. Some believe a lot of "big players" will defer to Akamai, and other low-end deals could fall to Level 3 (LVLT)

uzeo sam put na 30 zbog jakog OI (10k) i dobre elastičnosti (cca 15%). Pošto mi je 1mD FAD zasad triple bear, odlučio sam ići jednosmjerno. Izlaz - kada fadovi (dugoročni i kratkoročni) povuku kontru.

thebuylist.com (potvrđuju Felixovu tvrdnju: shortfloat=bull)
- 68 fund managers bought a total of 4,859,600 shares.
- 46 fund managers sold a total of 1,301,547 shares.

YMB
>>How would a boosted [AKAM] price help [buy LLNW]? . . .<<
Companies rarely pay 100% cash for an acquisition but pay at least partially in stock. The higher a companies market cap/stock price the less of their stock they have to give for the stock of the company they are purchasing. Conversely if GS drives AKAM down they have to give up more stock and the harder it becomes for Akamai to buy LLNW.
>> . . . telling her clients that Akamai or another CDN could pay up to $7 for Limelight, . . .<<
All the more reason GS should want AKAM to increase if they're hoping to sell it off to Akamai.

update: 11.03.08
premarket: futuresi su lagano bullish, očekuje se neka fed akcija, zlato pada, ali nafta ide gore
oprez sa putevima...

EMC (EMC; Tech; SP100)
bear: FAD, IOM odbila ponudu (pogledati FAD)
bull:
- 90 fund managers bought a total of 20,488,703 shares.
- 97 fund managers sold a total of 12,676,047 shares.

Namjeravam odigrati Mart put 15, najbolja elastičnost. Čini mi se da bi mogao još malo padati, iako je exp blizu. To bi bio play na par dana i van... A možda nađem i nešto bolje...

HUM (Humana; Health; NA; 62,70; 10B), 28-Apr-08 Earnings
bull: fa, analitičari, 1d5m FAD, ah FAD, OI
bear: 1mD FAD, Reuters:
Health insurer WellPoint Inc (NYSE:WLP - News) on Monday cut its 2008 profit outlook due to unexpectedly high costs, disappointing enrollment and worsening economic conditions, and its shares sold off along with those of rival insurers.
WellPoint, the largest U.S. health insurer by membership, fell 18 percent in after-hours electronic trading. Aetna Inc (NYSE:AET - News), UnitedHealth Group Inc (NYSE:UNH - News) and Humana Inc (NYSE:HUM - News) dropped 10 percent, 9 percent and 11 percent, respectively. Cigna Inc (NYSE:CI - News) was little changed, after having briefly fallen almost 8 percent.

danas bi moglo biti naglih pokreta, ali smjer je nesiguran, neki Mart spread uzeti?
odlična elastičnost na strike 60. Pošto su calls bezobrazno skupi, razmišljam o putevima (10 BTO i 5 STO na nižem strajku?), ako krene dole super, ako gore ili počne slinavit izlazim van vrlo brzo...

NKE (Nike; CG; NA; 56.97; 28.33B), 19-Mar-08 Earnings announcement
bull: krFAD (kratkoročni), FA, JPM
bear: drFAD
FRANKFURT (Reuters) - Shares in German sport goods maker Adidas (XETRA:ADSG.DE - News) rose 2.5 percent in early afternoon trading on Monday, with traders citing market talk of takeover interest from U.S. rival Nike (NYSE:NKE - News)

ista taktika kao za HUM, uzet ću puteve Mart 55 (10 BTO i 5 STO)

Comments

Konačno da si i ti krenuo sa

by felix - 03/10/2008 - 20:06

Konačno da si i ti krenuo sa putevima.Ali pazi...short interesi su ti bullish pokazatelj,bolje da su čim manji jer fondovi ti baš ne shortaju.Niti ne mogu jer ih specijalizirani brokeraji ne mogu pokrivati sa tolikim brojem dionica.E sad,ako oni ne shortaju,tko onda?Ja bih se zapitao kaj bu se dogodilo uz ovajko visoki short interest ako samo malo cijena krene gore u ovakvom marketu.Mogli bi putevi izgoriti poput meteora u kratko vrijeme.Međutim ne prejudiciram time rast cijene,samo pozivam na oprez.Koji ti je izvor za gornji citat?

rumors

by jaanko - 03/10/2008 - 20:54

evo još zanimljivosti sa rumors.com (mislim da sam i AKAM tamo prvi put zamijetio):

2008-03-10 14:41:38, NKE ($ 57.24), Rumors have been going around today that NKE ...

2008-03-10 11:34:12, HUM ($ 63.12), WLP and HUM just canceled conferences. A HUM ...

2008-03-10 10:58:10, FSLR ($ 194.66), We are hearing that FSLR will be hurt by the ...

2008-03-10 10:54:16, EMC ($ 14.92), Some light takeover chatter is circulating on...

No, tamo sam zamijetio i ABK, ali ne znam zašto sam uopće ulazio u callove (fad?) i zašto u tako neelastični strike. No, izašao sam brzo sa minornim gubicima, čim je krenulo krivo...
Uglavnom, rumors su jedno, a samo odigravanje, sasvim nešto drugo...

evo jedne uzaludne analize...
FSLR (First Solar; Tech; NA); Last 176.57; Market Cap: 13.89B
buylist: sells: 47% buys: 53%
bull: FA, ah trading
bear: FAD, Barron's Online:
As noted earlier, the Washington Post yesterday in a front-page story provided a disturbing account about the dumping of toxic waste by Luoyang Zhonggui High-Technology Co., a manufacturer of polysilicon which serves as a supplier to SunTech (STP), China Sunergy (CSUN) and LDK Solar (LDK), and possibly others (i fslr).

neću ulaziti jer su opcije skupe, a elastičnost loša, OI isto
- trebao sam to prvo pogledat, a ne radit cijelu analizu :(

Ja sam se opako opeko na ABK,

by Mister X - 03/11/2008 - 12:08

Ja sam se opako opeko na ABK, i napisat cu unos na tu temu kad zavrsim s tim trejdom a sve mi se cini da cu ga drzat do ekspiracije...iako ga vise ni cudo ne moze vratit na nivo iz kojeg bi ja izasao s minimalnim gubicima...

U redu je koristiti podatke o

by felix - 03/11/2008 - 13:24

U redu je koristiti podatke o short floatu,ali ga nije dobro miješati sa short ratiom jer bi se brzo moglo doći u zabludu.Short ratio je puno vrijedniji kao pokazatelj jer pokazuje odnos shorteva prema prosječnom dnevnom volumenu,a to je vrlo važno za procjenu ev.short squezze-a.

Upravo sam malo citao na netu

by Mister X - 03/11/2008 - 13:28

Upravo sam malo citao na netu o short ratio :)

Na kojem portalu pratite short ratio za pojedinu dionicu? Dal ga ima u TOS-u? Nemrem ga s posla otvorit pa ne vidim...

ja koristim

by toronix - 03/11/2008 - 13:39

http://www.shortsqueeze.com/

Ali ako ima još koji bolji ne bi bilo loše znati
Pozdrav!

yf

by jaanko - 03/11/2008 - 13:53

ja short podatke vadim sa yahoo finance - key statistics.
Evo ispravio sam gore: znači veliki shortfolat (iznad 10%) je bullish pokazatelj?
A što točno znači short ratio = 3.7 (trenutno za AKAM)?

Short ratio koliko sam ja

by Mister X - 03/11/2008 - 14:12

Short ratio koliko sam ja shvatio ti pokazuje koliko dana treba da bi se pokrile short pozicije. Sto manji short ratio je bullish pokazatelj.

The Goldman Sachs Group Inc. $ 155.58
GS -4.49

Short Interest (Shares Short) 7,866,300
Days To Cover (Short Interest Ratio) 0.7
Short Percent of Float 2.02 %
Short Interest - Prior 8,336,400
Short % Increase / Decrease -5.64 %
Short Squeeze Ranking™ -0

Jako mali short ratio (ali i free float)...uz neku pozitivnu vijest, FED da ne spominjem, Goldman bi mogao postat vrlo volatilan..

ratio

by jaanko - 03/11/2008 - 14:31

a ratio 3.7 znači da je 3,7 % od volumena shortano ili da je volumen shortanih 3,7 puta veći od običnih?

I evo ga!!! BREAKING NEWS:

by Mister X - 03/11/2008 - 14:32

I evo ga!!!
BREAKING NEWS: Fed increasing "term securities lending facility" to investment banks!!

Pa bumo vidli....ako uspijem jeftino uzet cu par callova na GS.

Potpuno krivo si shvatio.Tko

by felix - 03/11/2008 - 14:45

Potpuno krivo si shvatio.Tko su shorteri?Big money..NIJE! LINK1,Meni je tu najvažniji podatak...Days To Cover (Short Interest Ratio) 0.7...LINK2."
Lijepo od tebe kaj si ovo objavio i detaljno OBRAZLOŽIO:)Zadnji puta se sjećam nečega sličnoga ..."lapsus lingue" Marie kada si objavio način na koji si ušao u trejd za Google.Veliš da si zaradio na njenom savjetu i pitam se kako bi većina zaradila na tome savjetu?Upravo suprotno:) Zanimljivo je sa tim shortanjem kaj fondovi uopće ne shortaju(pogotovo u bear marketu) između ostaloga i jer su im portfelji preveliki,ali i zbog toga jer shortevima ionako ne mogu manipulirati cijenom.Pa je tako i ova izjava za koju ne bih imao pojma da se dogodila da je nisi objavio,taman sjela.Uostalom i skok cijene je pokazao da su shorteri bili masa,kao i uvijek.Svi oni izvori koji vam tvrde drukčije..LAŽU!Zar ogroman broj skokova cijena uzrokovanih short squezzeom nije dovoljan dokaz tome?Big money je redovito bio na pravoj strani,a kaj mislite tko je panično pokrivao short pozicije?Fondovi?Ha ha
Pozdrav!
"
Citat OptionMastera.."@FELIX: ja sam zapravo napravio SUPROTNO od onoga sto je Karen rekla u segmentu Fast Moneya na Internetu (imaju taj extra trade koji stave samo na internet). Ona je tocno rekla da je HTJELA SHORTATI IHOP ALI DA NIJE BILO VISE DIONICA ZA SHORT (za posudbu) available.
JA sam nakon toga otisao da vidim (prirodno) KOLIKO JE ONDA TO SHORTEVA ZABILJEZENO ZA TU DOTICNU DIONICU KAD IH VISE NIJE MOGUCE DOBITI . Primjetio sam da je broj OGROMAN {32% zabiljezeno 10 Januara: Short % of Float (as of 10-Jan-08): 32.00%}
Daljnji se zakljucak namece sam od sebe: PUNO SHORTEVA = VELIKA SANSA DA AKO BROJEVI BUDU IOLE PRISTOJNI- DODJE DO SHORT SQUEEZA"
LINK3
Postoje posebne brokerske kuće koje vam "iznajmljuju dionice" za shortanje,ali količina dionca koju imaju u rezervi rijetko premašuje količinu koju ima samo jedan malo veći fond u portfelju.Kako onda da ti isti fondovi shortaju?Short rati pogotovo dobija na cijeni kod "jakih" dionica,a slabe su ionako slabe pa uz pad cijene i nema prilika za short covering...Dakle BULLISH!
Jel Vi uopće čitate kaj je prije napisano?

Pretpostavljam da ovo ide

by Mister X - 03/11/2008 - 14:46

Pretpostavljam da ovo ide mene..kad sam rekao da je short ratio i mislio sam na 0.7, ali s druge strane vidim i da je Short percent of float malen, odnosno da je relativno mali broj floatanih dionica shortan.
Sto se tice detaljnijih analiza za to na zalost nemam vremena; na poslu sam i uopce zapravo nebih ni smio bit prisutan ovdje s vama.
Mog trade na GOOG i analize kako sam usao u taj trade se ne sijecam...

Short ratio ili short interst

by felix - 03/11/2008 - 15:02

Short ratio ili short interest ratio nam pokazuje koliko ima shorteva u odnosu na prosječni dnevni volumen.Tek veličine preko 5 mogu biti indikativne.Zamisli da cijena počne rasti,a shorteri počnu panično zatvarati pozicije i otkupljivati dionice po 5x većem volumenu od prosječnoga dnevnoga za short ratio 5 ali u samo jednom danu ili par sati.Naravno da se neće svi uspaničiti,ali kaj ako je short ratio 8,9,10 cijena počne rasti uslijed početnoga pokrivanja i izazove domino efekt za sve shorteve...?Osim toga kako veli OptionMaster to je i sentiment indikator...ako ima puno shorteva svaka pozitivna,pa čak i manje negativna vijest može izazvati kontraefekt....u tome smislu short float,a ne samo ratio ima veliku vrijednost,ali mora doći do te manje negativne vijesti,moramo je očekivati u vidu nekog najavljenog događaja koji slijedi,spominjanja na CNBCu itd....S druge strane ako je short float visok,a dionica se trejda visokim dnevnim volumenima short interst ratio može biti mali i nedovoljan za postizanje efekta short squeeze-a.Važno je razlikovati pojmove kako bi ih uspješno mogli iskoristiti.

Potpuno si u pravu

by Mister X - 03/11/2008 - 15:20

U svojoj brzopletosti sam si potpuno krivo interpretirao pojam...
Sorry for missleading advice...

U redu je koristiti podatke o

by felix - 03/11/2008 - 14:21

U redu je koristiti podatke o short floatu,ali ga nije dobro miješati sa short ratiom jer bi se brzo moglo doći u zabludu.Short ratio je puno vrijedniji kao pokazatelj jer pokazuje odnos shorteva prema prosječnom dnevnom volumenu,a to je vrlo važno za procjenu ev.short squezze-a.
LINK

:)))

by Mister X - 03/11/2008 - 14:23

Felix,
firewall s posla mi ne dopusta na tvoj blog uz objasnjenje da sadrzi sexual content! :)) kakve si ti to tehnicke analize radio?! :)

Jebačke...:)

by felix - 03/11/2008 - 15:05

Jebačke...:)
Sigurno su termin HARDCORE uključili pod sex sadžaj..."hardcore opcije"

the

by felix - 03/11/2008 - 15:27

the
markets just need a negative catalyst and then look out below. One thing is
nearly always certain: the markets will find a way to wash out as many investors
as possible before attempting any real move into higher ground.

Moving forward, there are several important economic reports scheduled. One
of the more closely watched may turn out to be the Retail Sales data (scheduled
for release on Thursday the 13th, prior to the start of trading). Initial
Jobless Claims (scheduled for release at the same time), will likely also be
closely watched by investors. The CPI data on Friday may be equally important,
since it's one of the final key reads on the economy prior to the FOMC meeting.
With regard to the FOMC meeting specifically, it's all but a given that the Fed
will lower rates by 75 basis points. As such, the important thing to monitor
will be what the Fed has to say about the economy, specifically the housing and
credit markets and not so much what they do.

Napravite si kalendar događaja

gledao sam ja kalendar, i

by jaanko - 03/11/2008 - 15:35

gledao sam ja kalendar, i upravo sam ove dane i sam računao kao volatilne...
otkud si izrezao ovaj odličan ahead presjek?
ali evo, danas upadnu fedovci i naprave rusvaj, evo i evropa se diže odmah...

drago mi je da sam svojim unosom potaknuo par dobrih diskusija...
ovo sa shortevima sam ja isto previše pojednostavljivao, a radi se o dosta bitnoj stvari...

rezime otvaranja 11.03.08:
- AKAM - trebao izaći jučer (pohlepa), danas izašao sa sitnim profitom
- HUM - potencijalna zarada na planiranom spreadu 4000uss, no trebalo je ući jučer prije zatvaranja (rumor je bio taman na vrijeme), prošla baba s kolačima...
- EMC i NKE - dobro da nisam ni ulazio s bear strategijama u bull dan...

a evo i novih rumorsa, pa da danas probam ući na vrijeme:
2008-03-11 10:49:28, CHTT ($ 70.24), We are hearing that the FDA just issued a maj...
2008-03-11 10:07:58, VNO ($ 81.03), We are hearing that the Penn Station redevelo...
2008-03-11 10:06:27, DF ($ 20.55), A rumor is circulating that DF is in advanced...

jedino CHTT bio mogao biti zanimljiv, ali mi nije jasno što današnja objava povlačenja preparata od strane fda uopće može promijeniti, kad su ionako oni dobrovoljno to povukli već prije mjesec dana?
No zanimljivi su shortevi:
Short Ratio (as of 12-Feb-08)3: 6.4
Short % of Float (as of 12-Feb-08)3: 25.30%

e sad, ako sam ja dobro skužio Felixa (a nisam baš siguran) onda bi ovi shortevi bili jaki bull znak za dionicu? Jer veliki je broj shorteva u opticaju (25%) i veliki je ratio. Ali sad ne kužim taj ratio: on govori koliko se shorta (posuđuje) ili koliko se zatvara (squeeze)?

Report (free)sam izrezao iz

by felix - 03/12/2008 - 07:41

Report (free)sam izrezao iz maila koji sam dobio sa daytraders c oma.
Kaj se tiče short ratia 6,4.To znači da ima otvorenih short pozicija za 6,4 dana izračunato po prosječnom volumenu dionice.Sad si zamisli da svi počnu potraživati za kupnju u vrlo kratkom vremenu(i kraćem od jednoga dana) po 6 puta više nego se inače protrguje u samo jednome danu u oba smjera.
Bull ili ne bull..ovisi.Ako je dionica inače slaba i nema vijesti za nju ili market kao katalizatora teško da je bullish indikator.
Ako je inače sentiment negativan kaj se vidi po velikom broju shorteva,dovoljna je i manje negativna vijest,da ne pričamo o pozitivnima da cijena počne rasti sa velikim izgledima da dođe do paničnog pokrivanja short pozicija uslijed čega cijena još više i brže raste.
Ipak je bolje tražiti kandidate među jačim ili podcijenjenim dionicama jer je izglednije da bi moglo doći do skoka cijene,a sam za sebe kao indikator može navesti na krivi put...Koristi se samo u kombinaciji sa drugim analizama ili vijestima